زعفران جزو صندق های کالایی است، صندوق های کالا در مواد اولیه یا محصولات اولیه کشاورزی سرمایه گذاری می کنند که به عنوان کالا شناخته می شوند. این صندوق ها در فلزات گرانبها مانند طلا و نقره ، منابع انرژی مانند نفت و گاز طبیعی و کالاهای کشاورزی مانند گندم سرمایه گذاری می کنند. صندوق های کالا همچنین می توانند در شرکت هایی که این کالاها را تولید می کنند سرمایه گذاری کنند.
مزایا و ریسک های صندوق های کالایی
صندوق های کالا مزایای متعددی را به سرمایه گذاران ارائه می دهند؛ از جمله:
۱) تنوع پرتفو: از لحاظ تاریخی ، صندوق های کالا ارتباط کمی با حرکت بازار سهام داشته اند، که آنها را به یک منبع ارزشمند برای تنوع سازی سبد سرمایه گذاری تبدیل می کند.
۲) حفاظت در برابر تورم: قیمت کالاها با تورم افزایش می یابد و کالاها را به یکی از معدود دارایی هایی تبدیل می کند که از تورم بهره مند می شود.
۳) خرید کالا به صورت فیزیکی با هزینه‌های حمل و نقل، انبارداری و بیمه، ریسک‌های احتمالی سرقت یا گم شد‌ن همراه است اما با خرید صندوق‌های کالایی، سرمایه گذار این هزینه‌ها و ریسک‌های احتمالی را متحمل نمی‌شود.
۴) سرمایه گذاری با مبلغ کم: یکی از جذابیت‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌های کالایی نسبت به خرید کالا به صورت فیزیکی این است که حداقل میزان خرید واحدهای صندوق، حد نصاب سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است که در حال حاضر این مبلغ ۱۰۰ هزار تومان است.
۵) با توجه به وجود بازار گردان و نقد شوندگی خوب در این صندوق ها، سرمایه گذار می تواند در کمترین زمان ممکن تعداد واحدهای صندوق خود را تغییر دهد.
بازارهای کالا می تواند نوسان داشته باشد و در نتیجه سرمایه گذاران را در معرض احتمال نوسانات قابل توجه قیمت قرار دهد. خود کالاها و شرکت های کالایی نیز در معرض ریسک سیاسی، اقتصادی و ارزی هستند.
صندوق های سرمایه گذاری زعفران
صندوق های فعال در حوزه کالای کشاورزی در ایران مبتنی بر زعفران هستند. پشتوانه این صندوق ها گواهی سپرده کالایی زعفران است. گواهی سپرده کالایی ورقه بهاداری است که میزان مالکیت دارنده آن را در کالای معین نشان میدهد. گواهی سپرده کالایی یکی از زیرمجموعه‌های بازار مالی بورس کالا است. در معاملات گواهی سپرده کالایی، وجه نقد در زمان خرید پرداخت شده و کالا در زمان سررسید تحویل می‌شود. معاملات گواهی سپرده کالایی زعفران از سال ۱۳۹۵ در بورس کالا راه‌اندازی شده است. ارزش هر گواهی معادل یک گرم است و برای تحویل گرفتن آن از انبار باید حداقل ۵۰۰ گواهی سپرده کالایی معادل ۵۰۰ گرم خریداری شده باشد.
صندوق زعفران سحرخیز یا نهال؟
صندوق های سحرخیز و نهال در حال حاضر تنها صندوق های کشاورزی با دارایی پایه زعفران، در بازار هستند که هر دو از تاریخ ۳۰/۱۰/۱۳۹۹ شروع به فعالیت کرده اند.
پرتفوی دارایی ها:
عمده پرتفوی را سپرده کالایی های مربوط به زعفران تشکیل میدهد. همچنین بخش بسیار کوچکی مربوط به کالاهای دیگر مانند پسته و برنج هستند و مابقی پرتفو مربوط به سپرده بانکی، قراردادهای آتی زعفران و وجه نقد است.
مقایسه بازدهی صندوق نهال و سحرخیز
در تمامی دوره های مذکور این صندوق ها بازدهی بهتری نسبت به شاخص کل بورس داشته اند. برای مثال ۲۵درصد صندوق نهال و ۴۵ درصد صندوق سحر خیز از زعفران۰۳۱۰نگین سحرخیز تشکیل شده است که در سه ماه اخیر نزدیک به ۵۰ درصد رشد قیمت را تجربه کرده است.
عوامل موثر بر قیمت زعفران در بورس
۱) نرخ ارز: با توجه به اینکه ایران بزرگترین تولید کننده زعفران در دنیا می باشد و عمده صادرات از کشور ما صورت می گیرد، هرگونه افزایش در نرخ دلار باعث بالارفتن قیمت خواهد شد.
۲) عرضه و تقاضای در ایران و جهان: یکی دیگر از دلایل افزایش قیمت میزان تقاضا و عرضه آن می باشد، به طوری که اگر میزان عرضه و وجود زعفران در بازار بیشتر باشد، قیمت کاهش می یابد. اما اگر میزان تقاضا و خرید آن بیشتر باشد و زعفران کمتری نیز در بازار وجود داشته باشد، قیمت نیز گران تر می شود. عواملی مانند شرایط جوی و دسترسی به آب، قیمت زمین، قیمت نهاده های کشاورزی بر روی عرضه تاثیر می گذارند و عواملی مانند مقررات و تعرفه گمرکی کشور های وارد کننده تقاضا را تحت تاثیر قرار می دهد.
خواندن این مطلب به شما پیشنهاد می شود: صندوق سرمایه گذاری چیست؟ و انواع آن کدام است؟
از عواملی که در رشد قیمت جهانی زعفران تاثیر منفی میگذارد عرضه و تولید زعفران تقلبی است که در قیمت های بسیار پایین فروخته می شود. همچنین فروش محصولات سایر کشور ها با کیفیت پایین تر با برند دیگر کشورهای صاحب اسم و رسم از دیگر عوامل کاهش رشد بازار است.
نحوه کارکرد صندوق های سرمایه گذاری زعفران در بورس
این صندوق ها از نوع ETF بوده و به راحتی قابل معامله هستند. کارمزد خرید یا فروش این صندوق ها ۰.۰۰۱۲ است. برای مثال خرید ۱ میلیون از این صندوق ها ۱۲۰۰ تومان کارمزد و فروش پس از بازدهی ۱۰۰ درصدی ۲۴۰۰ تومان کارمزد را دربر خواهد داشت. برای سرمایه گذاری در این صندوق‌ها، تنها داشتن کد بورسی کافی است. میتوانید با ثبت نام در کارگزاری پویان و تایید قراردادها اقدام به خرید و فروش این نوع صندوق ها کرده و از مزیت آنها برخوردار شوید و بازدهی مطلوبی بدست بیاوردید.
