فولاد مبارکه اصفهان | معرفی و تحلیل بنیادی

فولاد مبارکه اصفهان در  سال ۱۳۶۹ به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس شد و در سال ۱۳۷۲ به بهره برداری رسید. همچنین در سال ۱۳۸۵ نیز  در بورس اوراق بهادار پذیرفته شد.

فعالیت اصلی شرکت تولید و فروش ورق گرم و سرد می باشد و در سال ۱۴۰۲ نزدیک ۷۵ درصد درآمد شرکت از این محل بوده است.

سهامدار اصلی نیز سازمان توسعه ونوسازی معادن و صنایع معدنی ایران (ایمیدرو) می باشد.

محصولات شرکت فولاد مبارکه 

با توجه به جدول فوق ظرفیت اسمی محصولات شرکت و فولاد سبا آورده شده است. فولاد سبا در سال ۱۳۸۱ در نزدیکی کارخانه ذوب آهن اصفهان تاسیس شد و در واقع، یکی از طرح‌های توسعه‌ای ذوب‌آهن اصفهان بوده است. در نهایت در سال ۱۳۸۵ فولاد سبا به شرکت اصفهان واگذار شد.

سهامداران فولاد مبارکه

با توجه به جدول فوق سهامداران اصلی شرکت، ایمیدرو و شرکت توسعه سرمایه رفاه می باشند که حدود ۲۸ درصد شرکت را در مالکیت خود دارند.

مواد اولیه شرکت 

مواد اولیه مصرفی شرکت شامل کنسانتره سنگ آهن، گندله، آهن اسفنجی، آهن قراضه و انواع فروآلیاژ می باشد. مبارکه بخشی از گندله و آهن اسفنجی مصرفی خود را در شرکت تولید و بخشی را نیز از بورس کالا تامین می کند.

بیش تر کنسانتره سنگ آهن مصرفی از شرکت های چادرملو، گل گهر، گهر زمین، فولاد سنگان و صبانور  و همچنین عمده گندله از شرکت های سنگان و گهر زمین تهیه می شود.

تولیدات فولاد 

با توجه به جدول فوق در سال گذشته بیش از ۸ میلیون تن شمش در شرکت تولید شده است که سهم ۳۸ درصدی از مجموع تولیدات کشور را شامل می شود.

زیرمجوعه های مهم شرکت فولاد

در جدول فوق مهم ترین زیرمجموعه های شرکت آورده شده است که ترکیبی از شرکت های بورسی و غیر بورسی می باشد.

شرکت فولاد سنگان خراسان تولید کننده کنسانتره و گندله می باشد و عمده گندله تولید شده به شرکت داده می شود. ظرفیت اسمی تولید کنسانتره و گندله این شرکت هر کدام ۵ میلیون تن می باشد.

همچنین بخوانید: سرمایه گذاری در مسکن یا طلا؟

شرکت فولاد سفید دشت نیز دیگر شرکت غیربورسی می باشد که تولیدکننده آهن اسفنجی با ظرفیت اسمی ۸۰۰ هزار تن در سال است.

شرکت صنایع توان آور آسیا تولید کننده ورق قلع اندود به ظرفیت اسمی ۱۵۰ هزار تن می باشد و قسمتی از مواد اولیه خود که شامل ورق و شمش قلع می باشد را از فولاد مبارکه خریداری میکند.

شرکت ورق خودروی چهارمحال و بختیاری نیز تولیدکننده ورق گالوانیزه به ظرفیت اسمی ۴۰۰ هزار تن می باشد که بیش از ۸۰ درصد از مبلغ مواد مستقیم مصرفی شرکت صرف خرید انواع ورق از فولاد مبارکه می شود. همچنین مشتری اصلی ورق خودروی چهارمحال و بختیاری شرکت ایران خودرو می باشد.

در بین شرکت های بورسی نیز مهم ترین شرکت از لحاظ درآمدزایی، شرکت های ومعادن، هرمز و کچاد می باشند. شرکت فولاد هرمزگان تولیدکننده اسلب به ظرفیت اسمی ۱.۵ میلیون تن می باشد و در سال ۱۴۰۲ نیز نزدیک به ۲ هزار میلیارد تومان درآمد مبارکه از محل سرمایه گذاری در هرمز بوده است.

مقدار تولیدات شرکت فولاد مبارکه اصفهان

با توجه به نمودار فوق به طور میانگین میزان تولید ورق گرم شرکت ۳.۵ برابر تولید ورق سرد بوده است و در سال ۱۴۰۲ بیش از ۴.۷ میلیون تن ورق گرم و ۱.۳۷ میلیون تن ورق سرد تولید شده است.

روند نرخ فروش داخلی و صادارتی

در نمودار فوق روند نرخ فروش داخلی و صادراتی ورق گرم و سرد در ۲۰ فصل اخیر آورده شده است به طور میانگین نرخ فروش داخلی ورق سرد ۲۳ درصد بیشتر تر از ورق گرم می باشد. همچنین نرخ داخلی ورق گرم نیز به طور میانگین ۱۹ درصد بیشتر از نرخ صادراتی آن است.

سود و زیان

مفروضات فولاد 

با توجه به مفروضات فوق برآورد می شود در سال ۱۴۰۳ درآمد شرکت حدود ۳۱۱ همت باشد و به ازای هر سهم سودی معادل ۱۰۳۸ ریال بسازد.