تحلیل بنیادی شپاکسا | معرفی و سود سهم

شرکت پاکسان به عنوان یکی از قدیمی ترین و بزرگترین شرکت‌های تولیدکننده محصولات شوینده و بهداشتی در سال ۱۳۴۱ با نام شرکت تولیدی پاک کن به صورت شرکت با مسئولیت محدود تاسیس شد و در سال ۱۳۷۳ در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شد. هم اکنون شرکت جز شرکت‌های فرعی شرکت مدیریت صنعت شوینده توسعه صنایع بهشهر (شوینده) می‌باشد که خود این شرکت نیز زیرمجوعه شرکت توسعه صنایع بهشهر (وبشهر) است.

برند سپید در بخش پودرهای ماشینی، برند برف، کیمیا و ارکید در قسمت پودرهای دستی، برند سیو، گلنار و عروس در حوزه صابون بهداشتی و حمام و همچنین مواد اولیه محصولات صنعتی مثل گلیسیرین، اسید چرب، اسید سولفونیک و سدیم لوریل اتر سولفات با نام تجاری پاکساپون از عمده محصولات این شرکت می‌باشد.

تولید محصولات مربوط به برندهای سپید، سیو، گلنار و برف تحت لیسانس شرکت پاکسان و در شرکت های ساینا و گلتاش که از شرکت‌های مجموعه مدیریت صنعت شوینده می باشند، تولید میگردد و بابت آنها حق لیسانس دریافت می‌نماید. همچنین مالکیت برندهای گلی و شبنم تا خرداد ماه ۱۴۰۳ در اختیار پاکسان بوده است.

سهامداران شپاکسا

سهامدار اصلی شپاکسا شرکت بورسی شوینده می‌باشد که ۶۷ درصد شرکت را به صورت مستقیم در اختیار دارد و خود این شرکت نیز زیرمجموعه وبشهر می‌باشد.

محصولات شپاکسا

مواد اولیه شرکت شپاکسا

 افزایش سرمایه در شپاکسا

روند تولیدات پودر و صابون

در نمودار فوق روند تولید دو محصول اصلی شرکت شپاکسا در ۱۰ فصل اخیر آورده شده است. میانگین تولید فصلی صابون ۴۳۰۰ تن و میانگین تولید محصول پودر ۱۴۵۰۰ تن می‌باشد.

روند فروش صابون

در تصویر فوق روند فروش داخلی و صادراتی محصول صابون نمایش داده شده است که همانطور که مشاهده می‌شود عمده فروش شرکت در بازارهای داخلی می‌باشد.

روند فروش پودر

در فروش پودر مقدار فروش داخلی و صادراتی اختلاف اندکی با یکدیگر دارند و در بعضی از فصول فروش داخلی بیشتر و در بعضی از فصول فروش صادراتی بیشتر می‌باشد.

روند درآمدی شرکت شپاکسا

ترکیب درآمدی شرکت شپاکسا

در ترکیب درآمدی شرکت دو محصول صابون و پودر بیشترین سهم را در محل درآمدهای شرکت دارند به نحوی که بیش از ۸۰ درصد از درآمد شرکت از محل فروش این دو محصول می‌باشد.

ترکیب بهای تمام شده شپاکسا

در ترکیب بهای تمام شده شرکت مواد مستقیم مصرفی بیشترین وزن در بهای تمام شده تولید را دارد. در سربار تولید نیز که ۹ درصد از وزن بهای تمام شده را تشکیل می‌دهد بیش از ۵۵ درصد از وزن آن صرف هزینه حقوق و دستمزد و ۱۵ درصد صرف هزینه حمل و نقل و انتقال می‌شود.

مفروضات پیش بینی

سود و زیان شپاکسا

با توجه به مفروضات فوق برآورد می‌شود شرکت در سال مالی ۱۴۰۴ درآمدی معادل ۵.۱ هزار میلیارد تومان داشته باشد و با توجه به حفظ سرمایه فعلی شرکت به ازای هر سهم سودی معادل ۶۸۵ ریال بسازد. لازم به ذکر است شرکت امسال فروش دو برند گلی و شبنم را در دستور کار داشته است و این برندها به شرکت های گلتاش و ساینا واگذار گردیده است همچنین از محل فروش برند گلی ۱۸۴ و برند شبنم ۳۹۲ میلیارد تومان درآمد غیرعملیاتی شناسایی شده است.