کامودیتی ها در این صفحه که به صورت هفتگی بروزرسانی می شود، گزارشی از وضعیت در بازار جهانی، خدمت علاقه مندان به بازار جهانی عرضه می شود.

تحلیل هفتگی کامودیتی ها منتهی به ۱۰ مهرماه ۱۴۰۳

فولاد 

بازار های داخلی

آهن اسفنجی

در دومین عرضه مهر ماه (۷مهر )  مقدار ۲۴۴،۰۰۰ تن آهن اسفنجی توسط ۱۳ تولید کننده در بورس کالا عرضه شد و مقدار ۱۷۶،۰۵۰ تن تقاضا برای این محصول ثبت و مقدار ۱۳۰،۵۰۰ تن آن مورد معامله قرار گرفت.

همچنین قیمت آهن اسفنجی بدون احتساب مالیات بر ارزش افزوده در حدود ۱۲،۳۰۰ تومان معامله شد که نسبت به هفته گذشته ۱۰۰ تومان کاهش قیمت داشته است.

شمش

معاملات شمش نیز در ۲ مهر  با میانگین قیمتی حدود ۲۱،۸۰۰ تومان انجام گردید که نسبت به عرضه ۲۶ شهریور ۳۰۰ تومان کاهش قیمت داشته است. همچنین از مقدار ۲۱۸،۱۸۳ تن انواع شمش بلوم عرضه شده در تالار بورس کالا مقدار۱۴۰،۷۲۵ تن آن معامله گردید .

میلگرد

قیمت میانگین میلگرد در بورس کالا در تاریخ ۴ مهر با ۲۰۰ تومان کاهش همراه بود که بدون احتساب مالیات بر ارزش افزوده در حدود ۲۵،۴۰۰ تومان در عرضه های نقدی معامله گردید، لازم به ذکر است از ۲۲۰،۴۱۸ تن عرضه انواع  میلگرد در بورس کالا در حدود ۳۳،۲۶۴ تن معامله انجام پذیرفت و تناژ معاملات حدود ۱۵ درصد از کل عرضه بوده است.

همچنین لازم به ذکر است در تاریخ ۴ مهر ماه شرکت مجتمع فولاد خراسان هیچ عرضه میلگردی نداشته است.          

تیرآهن

در معاملات تیرآهن ۴ مهر در تالار بورس کالای ایران، ۲۳،۹۶۸ تن انواع تیرآهن عرضه و مقدار ۸،۲۳۶ تن آن با قیمت میانگین ۲۶،۱۰۰ تومان مورد معامله قرار گرفت که نسبت به هفته قبل خود ۲۰۰ تومان کاهش قیمت داشته است.

پیش بینی

با توجه به بالا رفتن قیمت ورق و میلگرد در بازار آتی چین، در ماه های آتی افزایش قیمت در بازار جهانی و طبیعتاً بازار داخل دور از انتظار نیست، ولی در کوتاه مدت به جز محرک دلار عاملی برای افزایش قیمت و یا افزایش تقاضا در بازار وجود ندارد.

بازارهای جهانی

مواد خام

در روز پنج‌شنبه علی رغم افزایش‌های ابتدای هفته در قیمت‌های زغال کک‌سازی آسیا، با عقب‌نشینی قیمت‌ها مواجه بودیم. در هند فعالین بازار در انتظار ثبات و بهبود وضعیت بنیادی صنعت هستند و فعلاً سکوت بر این بازار حکمفرماست.

در روز پنج‌شنبه ۲۶ سپتامبر قیمت‌های سنگ آهن  در پی انتشار اخباری از تقویت بخش تقاضای پائین دست چین افزایش پیدا کردند. بازار واردات چین نیز در انتهای هفته نسبت به ابتدای آن کمی آهسته‌تر و با هیجان کمتر همراه بود.

محصولات فولادی:

در هفته معاملاتی منتهی به روز دوشنبه هفته گذشته معاملات اسلب و محصولات تخت فولادی از مبدا دریای سیاه و روسیه بسیار کم رونق بود و اصولاً قیمت‌های این بازار به لحاظ جهت‌گیری حالت سردرگمی دارد. تقاضای محصولات نیم ساخته و تکمیل شده در بیشتر بخش‌های بازار کم بود. قیمت پیشنهادی فروش و برآوردها از قیمت قابل معامله ورق و اسلب ورق‌سازی در دامنه قیمتی ۴۷۰ تا ۴۸۰ دلار CFR ایتالیا معادل ۴۴۰ تا ۴۴۵ دلار فوب دریای سیاه بودند. به دلیل ضعف بنیادی صنعت، قیمت‌های ورق گرم اروپا نیز این هفته بیشتر کاهش پیدا کرده‌اند.

در چین اطلاعات منتشره مصرف پائین دست اثرات مثبتی داشته است. عرضه میلگرد در بازار داخلی چین در کنار افزایش تقاضا جهت پر کردن انبارها قبل از تعطیلات ابتدای اکتبر باعث بهبود وضعیت کلی بازار شده است. منابعی از تانگشان چین به فست مارکتس اعلام کردند حاشیه سود میلگرد برخی تولیدکنندگان این ناحیه به ۲۰۰ یوان به ازای هر تن رسیده است. در تایوان خریداران قراضه به دلیل بازار کم رونق میلگرد، خریدهای خود را متوقف کرده‌اند.

در ادامه رشد قیمت‌های میلگرد داخلی چین در روز پنج‌شنبه ۲۶ سپتامبر به دلیل تلاش برای کاهش موجودی‌ها متوقف شد. یک معامله‌گر در همین روز به فست مارکتس اعلام کرده برخی مجتمع‌های فولادسازی علاقه دارند تولید میلگرد را افزایش بدهند زیرا در بدترین شرایط نیز این شرکت‌ها سود خود را گرفته‌اند.

قیمت ورق گرم داخلی چین در روز پنج‌شنبه به افزایش خود ادامه داد و تلقی بازار در خصوص محرک‌های اقتصادی اثرگذار مثبت است. دو دلیل کلیدی برای افزایش تناز صادرات ورق گرم چین در ماه آگوست وجود داشت که یکی رقابتی شدن قیمت‌های چین و دیگری وضع تعرفه‌های ضد دامپینگ بود.

قیمت محصولات طویل ترکیه به دلیل بهبود تقاضا و قیمت‌های وارداتی بالاتر بیلت افزایش پیدا کردند.

بخوانید: تحلیل هفتگی طلا

در یک نگاه

تمام قیمت ها بر حسب دلار بر تن هستند.

حاشیه سود صنعت فولاد

بورس کالا

محصولات فولاد

آلومینیوم

نگاهی به بازارهای جهانی

در سطح کلان، از زمان کاهش نرخ بهره در آمریکا، بانک مرکزی چین نیز چند سیاست پولی در حوزه‌های کاهش نرخ بهره، کاهش نسبت ذخیره قانونی، کاهش نرخ رهن روی وام‌های فعلی اعلام کرده است که نشانگر به رسمیت شناختن لزوم اقدام اضطراری برای کاهش ریسک رکود و تقویت اقتصاد از دید حکومت چین است. از دید بنیادی سمت عرضه بازار داخلی آلومینیوم چین کمی افزایش داشته است.

با نزدیک شدن تعطیلات ملی چین، و با در نظر گرفتن برنامه تولید صنایع پائین دستی، انتظار می‌رود مصرف این صنایع کاهش بیابد. بعد از تعطیلات، موجودی انبارهای عمومی ممکن است کمی افزایش پیدا کند. به لحاظ برنامه تولید میان مدت و بلندمدت تولید، مصرف اکتبر در اوج خودش خواهد بود و تقاضای پایداری در این ماه پیش‌بینی می‌شود. در کل با در نظر گرفتن جو مطلوب کلان کوتاه مدت و بنیادهای باثبات، انتظار می‌رود بازار آلومینیوم رشد داشته باشد.

آخرین قیمت ثبت شده آلومینیوم در بورس شانگهای ۲۰۳۱۵ یوآن بر تن است. در نمودار زیر تحولات سه ماه اخیر قیمت آلومینیوم در بازار لندن مشاهده می‌شود که در آخرین معاملات روی ۲۴۷۷ دلار بسته شده است.

وضعیت بازار آتی در یکسال گذشته به شرح زیر است که حکایت از بی ثباتی در وضعیت کنتانگو دارد. از ماه آوریل این شاخصه‌ی مهم کالایی که حاوی انتظارات از قیمت‌های آینده است، صعودی شده بود و از ماه آگوست سیر نزولی به خود گرفته است.

وضعیت کنتانگو (بکواردیشن) ظرف یک ماه گذشته نیز در نمودار زیر آورده شده است و هفته گذشته شاهد رسیدن آن به عدد ۱۶ دلار بودیم.

نگاهی به معاملات بورس کالای ایران در هفته معاملاتی پیش حکایت از این دارد که به میزان ۲۵۵۰ تن شمش آلومینیوم به صورت نقدی معامله شده است. همچنین بیشترین درصد رقابت نسبت به قیمت پایه مربوط به آلومینیوم ایران با ۲۷ درصد رقابت بود. میانگین نرخ معامله  نقدی شمش آلومینیوم طی هفته گذشته حدود ۱۵۰۸۳۴ تومان بود که نسبت به هفته قبل آن ۷% رشد نموده است و بالاترین نرخ در بین چهار شرکت فروشنده متعلق به آلومینیوم ایران بوده است.

مس

از دید کلان، ارزش نهایی نرخ سالانه تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم ایالات متحده، مطابق با انتظارات و مقادیر قبلی، ۳ درصد ثبت شد.  ثبت نام بیمه بیکاری برای هفته منتهی به ۲۱ سپتامبر ۲۱۸ هزار فقره بود که کمتر از عدد ۲۲۵ هزار مورد انتظار بود و پایین‌ترین سطح خود را از هفته ۱۸ می نشان می‌دهد. رئیس بانک مرکزی آمریکا، حمایت کامل خود را از کاهش نیم درصدی نرخ بهره در هفته گذشته ابراز کرد و در شاخص دلار آمریکا نیز شاهد نوسان کاهشی بودیم که به نفع قیمت مس است. 

علاوه بر این، پس از اعلام سیاست‌های پولی برای تقویت اقتصاد، چین اقدامات محرک مالی را اعلام کرد که منجر به افزایش در بازارهای جهانی سهام و افزایش قیمت مس شدند. از دید بنیادی، در طرف عرضه، افزایش دامنه بکواردیشن در مس شانگهای منجر به افزایش فروش توسط بازرگانان، همراه با تخلیه فراوان کالاهای وارداتی، منجر به افزایش عرضه نقدی کاتد مس و فشار بر قیمت قراردادهای آتی شده است.

در سمت تقاضا، با نوسان قیمت مس در بالاترین حد، ثبت سفارش‌های جدید از پایین‌دست کاهش یافته و تامین موجودی توسط برخی از شرکت‌های پایین‌دستی در هفته‌های قبلی منجر به کاهش معاملات نقدی بازار در هفته گذشته شد.

تا تاریخ پنج‌شنبه ۱۹ سپتامبر موجودی انبارهای بورس کالای شانگهای در مناطق مختلف چین به میزان ۱۵۴۰۰۰ تن رسیده است که نسبت به پنجشنبه گذشته ۳۸۰۰۰ تن کمتر است و نشان دهنده دوازدهمین هفته کاهش موجودی است. موجودی‌ها فعلاً حدود دو برابر مدت مشابه سال قبل است و انتظار می‌رود برآیند عوامل کلان و بنیادی روی مس مثبت باشد.

در نمودار زیر نگاهی به موجودی انبارهای مس بورس فلزات لندن در دوره سی روزه می‌اندازیم.

ظرف هفته گذشته ذخائر انبارها کاهش داشته است، همچنین شاهد رشد ۴۴۹ دلاری قیمت مس در هفته اخیر بودیم و به مرز ۹۸۴۴ دلار رسیده است.

نگاهی به معاملات بورس کالای ایران در هفته اخیر معاملاتی حکایت از این دارد که به میزان ۳۱۹۰ تن کاتد مس معامله شده است. همچنین قیمت ها در رده کاتد بدون رقابت ۴۹۶۸۰۷ تومان قیمت خورده و در رده مفتول نیز شاهد رشد حدود ۰.۶۷ درصدی نسبت به هفته قبل و معامله در میانگین قیمت ۵۱۲۹۵۵ تومان بودیم.