پتروشیمی پارس | تحلیل بنیادی و اخبار

پتروشیمی پارس در سال ۱۳۷۷ شمسی با نام پتروشیمی عسلویه به ثبت رسید. در سال ۱۳۷۹ نیز نام شرکت از پتروشیمی عسلویه به پتروشیمی پارس تغییر پیدا کرد. محل فعالیت شرکت بندر عسلویه و منطقه ویژه اقتصادی پارس می باشد. لازم به ذکر است سهامدار اصلی این پترشیمی، شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس می باشد.
فعالیت اصلی شرکت تولید گاز اتان، پروپان، بوتان، پنتان پلاس، استایرن منومر، اتیل بنزن و تولوئن بنزن می باشد.

ترکیب سهامدارن شرکت پتروشیمی پارس

در ترکیب سهامداران شرکت هلدینگ فارس با مالکیت ۵۳ درصدی سهامدار عمده پتروشیمی می باشد. پس از فارس به ترتیب گروه گسترش نفت و گاز پارسیان و شرکت سرمایه گذاری غدیر هر کدام با ۱۹ درصد مالکیت دیگر سهامداران عمده پارس می باشند.

زنجیره تولید شرکت

در واحد استحصال گاز با ترکیب گاز مایع و گاز طبیعی محصولات اتان، پروپان، بوتان و پنتان تولید می شود و در واحد دیگر نیز با ترکیب اتیلن و بنزن محصول اتیل بنزن تولید می شود و در مرحله نهایی نیز محصولات استایرن منومر، تولوئن بنزن تولید می شود. همچنین مقدار بسیار کمی نیز اتیل بنزن باقی میماند و به فروش می رسد.

ظرفیت اسمی محصولات شرکت پتروشیمی پارس

نرخ فروش اتان طبق فرمول ۱۴۵ – (میانگین نرخ پلی اتیلن سبک و سنگین + نرخ نفتا)*۰.۲۵ محاسبه و اعلام می شود. نرخ نفتا توسط شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده های نفتی و معیار نرخ پلی اتیلن سبک و سنگین فوب خاورمیانه می باشد.

ترکیبات مواد اولیه شرکت پتروشیمی پارس

نرخ خرید خوراک گاز طبیعی شرکت به شرح زیر می باشد:

بهای خوراک = *A(مبلغ فروش اتان+ مبلغ فروش پروپان+ مبلغ فروش بوتان+ مبلغ فروش پنتان)

بر اساس فرمول فوق قیمت خوراک شرکت پتروشیمی پارس توسط وزارت نفت اعلام می شود همچنین بر اساس این قرارداد ضریب A توسط وزارت نفت ۷۰ درصد اعلام شده است.

 خواندن این مطلب به شما توصیه می شود: تحلیل بنیادی شپدیس | پتروشیمی پردیس

فروش شرکت پتروشیمی پارس

محصولات اصلی شرکت که بالاترین سهم در مبلغ فروش را دارند، استایرن منومر، پروپان و بوتان می باشند که نزدیک بر ۸۰ درصد درآمدهای شرکت را تشکیل می دهند. ظرفیت اسمی تولید استایرن منومر در کشور ۷۰۰ هزار تن می باشد که ۶۰۰ هزار تن توسط پتروشیمی پارس و ۱۰۰ هزار تن در پتروشیمی تبریز تولید می شود. همچنین در نمودار زیر به مقایسه میزان سهم پتروشیمی های کشور در تولید پروپان و بوتان پرداخته شده است.

روند مبلغ فروش شرکت و نرخ فروش استایرن منومر

 طبق نمودار فوق روند مبلغ فروش شرکت با نرخ فروش استایرن منومر رابطه مستقیم دارد و با کاهش یا افزایش نرخ استایرن شاهد تغییرات درآمدی شرکت هستیم. همچنین برای سال ۱۴۰۲ نیز با کاهش نرخ استایرن منومر به محدوده ۷۱۰ دلار شاهد کاهش مبلغ فروش شرکت بوده ایم و درآمد شرکت در سال ۱۴۰۲ در محدوده ۱.۶ میلیارد دلار می باشد.

 بخوانید: تحلیل بنیادی پترول | (گروه سرمایه‌گذاری پتروشیمی ایرانیان)

بررسی صورت سود و زیان سهام پارس

مفروضات برآورد سود سهام در سال ۱۴۰۳

با توجه به مفروضات فوق و اثر بخشی سود تقسیمی دریافتی از پتروشیمی آریا برآورد می شود eps پتروشیمی پارس در سال ۱۴۰۳ معادل ۳۲۷ ریال باشد.